¿Cuánto dinero deberías invertir en Bitcoins? El problema de ganar invirtiendo en criptomonedas

La moda de las criptomonedas está arrasando.
Me lo miro desde la barrera. No sé que ocurrirá. Pero en general, como casi siempre, a largo plazo los que operen con un buen proceso son los únicos que acabaran ganando.

¿Cuánto dinero deberías invertir en criptomonedas?

Sabes vencer, Aníbal, pero no sabes aprovecharte de la victoria.

Maharbal a Aníbal

Hacía muchos meses que no nos veíamos. El COVID haciendo de las suyas. Y nosotros hablando por teléfono y enviándonos algunos whats app de vez en cuando.

Claramente, echábamos de menos la risa desbordante que solo se consigue con el cara a cara real.

Quedamos en un restaurante. Es un buen amigo.

Un tipo inteligente. Trabajador. Dedicado a la familia. Y con infinitas ganas de aprender siempre. Además agradable y fácil de trato. Con pocos dramas, vamos. De esos que te hacen sentir bien cuando estás a su lado.

Además es guapote. Podría rodar una de esas series que se filman en Los Ángeles y donde las gafas de sol y los bonitos cuerpos y las caras industrialmente perfectas abundan.

Pedimos un pica a pica y nos sacamos la mascarilla en aquella terraza donde las sonrisas de gente joven parecían no recordar la pandemia que aún vivíamos.

Y de repente saca el móvil (el Iphone nuevo de turno) y veo que mira durante unos segundos la pantalla. Mucho color verde.

Sigo hablando de lo mío. De los niños. De los libros. Del trabajo. De lo bien que me lo paso al escribir y del placer de tener momentos para uno cuando por motivos familiares (afortunadamente) tengo escasez de ellos.

Voy al baño.

Y al volver…
… otra vez, el móvil con la misma pantalla.

Y yo que no me acostumbro a callar le digo:

-Tío, que tienes 40 años. Eres como yo. Hasta tu mayoría de edad, el móvil sólo era para llamar y jugar “a la serpiente” en el Nokia de turno. ¿Aún no has aprendido a controlar los disparos de dopamina que te genera?

-Perdón. Es que esto es la bomba.

-El qué es la bomba?

-He ganado 6.000 euros en un mes con criptomonedas.

Me lo dijo con boca pequeña. Porque sabe como soy.

Entonces le suelto.

-Genial. Ganas más que en tu trabajo. Deja el trabajo y dedícate a este tema, ¿no? (la ironía por mi parte era evidente)

-No seas malo.

-Mira. Te lo diré una vez. Y te diré lo que nadie (o pocos) se atreven a decirte.

-No tengo ni idea de criptos. No las entiendo. Porque no sé calcular el valor que tienen. Pero sí sé algo. Cualquier tipo de inversión que te mantiene pendiente de una pantalla constantemente no es sostenible. Y cualquier forma de ganar dinero invirtiendo que no es sostenible no me interesa porque normalmente acaba mal.

Y añado:

– La única forma que conozco de ganar dinero de forma sostenible y escalable es con procesos que no requieren de tu atención constante.

– Invertir no es conducir un fórmula 1, invertir es pasear a caballo por una montaña durante muchos años. Y a veces el cabello se cansa o se muere y debes cambiarlo. Pero debes saber que el coche de fórmula 1 a veces se estrella y tienes que tirarlo a la basura.

-Vale, vale… lo pillo.

-Ya sé que lo pillas. Pero déjame que te cuenta una última cosa.

– No importa mucho si ganas dinero o pierdes dinero invirtiendo en criptomonedas. Lo que de verdad importa es el proceso. De hecho, si ganas mucho dinero con los “no sé qué COIN” tu aprendizaje no será bueno. Porque tú que eres un tío listo sabes que simplemente estás especulando. Y sabes que en realidad es un juego y no estás invirtiendo.

– Y siguiendo con tu inteligencia sabes que, a veces, uno gana especulando. Y eso está bien (no hay nada malo en ganar cuando “juegas”) siempre que sepas que estás especulando claro.

El problema principal viene cuando ganas dinero especulando pero tú crees que estabas invirtiendo. Entonces tu red neuronal propia ha aprendido algo totalmente incorrecto.

– Vale, vale… ¿pedimos un postre o qué? Qué intenso que eres a veces…

-Yo quiero el coulán. Que el chocolote me pierde. Eso sí que es real.


El dinero no se gana estructuralmente de forma rápida (y si ocurre es una excepción que raramente se repetirá).

El dinero se gana lentamente.

Rápidamente, la mayor parte de veces el dinero se pierde.

En la fómula 1 el que siempre gana es Ecclestone que lleva décadas “en la pomada”.

Y si tienes “la suerte” (o llámale visión si quieres) de ganar mucho dinero rápidamente por favor no olvides las palabras que Maharbal le dijo a Aníbal en el siglo III antes de Cristo:

“Los dioses no han concedido al mismo hombre todos sus dones. Sabes vencer, Aníbal, pero no sabes aprovecharte de la victoria.”


Malas decisiones, buenos resultados

Paseándome por Twitter durante estos últimos meses parecía un pardillo por el hecho de no haberme forrado invirtiendo en Bitcoins.

Mira.

El problema de ganar dinero invirtiendo en Bitcoin para la mayoría es el mismo problema del que gana dinero comprando lotería.

El proceso no es replicable.

Y como no es replicable lo más normal es que una parte del dinero que has ganado lo acabes perdiendo tratando de volver a ganar aplicando principios similares.

Hay una matriz que siempre me ha apasionado.

La matriz es la siguiente.

Resultado bueno o malo en un eje.

Decisión buena o mala en el otro eje.

La decisión es el “input”. El resultado es el “output”.

Pues bien, a veces, sabes perfectamente que el resultado puede ser bueno con una mala decisión.

Y eso es lo que ha ocurrido con personas que han invertido el 80% de su patrimonio en Bitcoins.

Aunque el resultado sea bueno el proceso no ha sido el correcto.

Y no ha sido correcto porque el Bitcoin quizás valdrá 100 veces más en 10 años o quizás no valdrá nada.

Yo no tengo la respuesta. Pero probablemente tú tampoco. De este modo, al igual que ocurre cuando uno invierte en empresas de nueva creación invertir es simplemente una apuesta.

Y cuando uno apuesta lo más importante siempre es poder apostar en la siguiente partida. Y si resulta que inviertes el 80% de tu patrimonio en la apuesta Bitcoin quizás te ha salido bien. Pero el proceso ha sido incorrecto.

Y el aprendizaje que has obtenido es que con poco esfuerzo y subiéndote a una ola el dinero se puede ganar de una forma relativamente fácil.

A ver.

Entonces, ¿no debo invertir en Bitcoin?

No, no digo eso.

Lo que digo es que debes usar un método si quieres estar expuesto a una potencial revalorización del Bitcoin.

Es decir, debes tener una estrategia.

¿Cuánto dinero “deberías” invertir en Bitcoins?

Si no tienes patrimonio o tu patrimonio es negativo (tu deuda es mayor que el valor de tus activos) entonces la pregunta a realizarte si quieres invertir en Bitcoin es la siguiente:

  • ¿Cuánto ahorras cada mes?
  • ¿Cuántos meses de trabajo de tu vida estás dispuesto a tirar a la basura por el hecho de estar expuesto al Bitcoin y a su potencial revalorización si finalmente se adapta masivamente?

Imagina que eres capaz de ahorrar 300 euros al mes con mucho esfuerzo y comprando el Comportillo crianza (la marca blanca de vinos de Mercadona) en vez del Cune cuando haces una fiesta en tu casa.

Y resulta que después de ver como tu amigo Filemón se ha “forrao” con el Bitcoin decides invertir 2.000 eurillos comprando Bitcoins o una de esas nuevas monedas.

Resulta que tu decisión es que “te juegas” más de 6 meses de tus ahorros para ver si suena la flauta.

¿Cuántos meses de tu capacidad de ahorro mensual estás dispuesto a poner en riesgo?

Esa es la pregunta fundamental para aquellos que no tienen patrimonio neto.

En mi caso, al tener patrimonio, lo miro desde otra óptica.

¿Qué porcentaje y que valor absoluto de mi patrimonio estoy dispuesto a poner en riesgo?

Mi respuesta (totalmente personal y siguiendo un racional parecido al que uso cuando invierto en prometedoras start-upstodas las start-ups en las que invertimos los seres humanos siempre son prometedoras claro-) es de no más del 0,25% de mi patrimonio total (para otros en función de su patrimonio personal y su aversión al riesgo quizás será del 1% o algunos puntos porcentuales más).

El motivo es que como es un activo que puede llegar a valer 100 veces más pero también es un activo que puede llegar a valer 0 no estoy dispuesto a invertir nada más allá de lo que me dolería perder en exceso (al igual que cuando invierto en start-ups).

Me puedo exponer máximo un 0,25% del patrimonio (y te aseguro que perder esa cantidad ya me duele).

El mensaje es muy claro.

No tengo ni idea si el Bitcoin valdrá 10, 100 o 1.000 veces más lo que vale ahora o no lo valdrá nunca.

De hecho, esto no es lo importante.

Es una apuesta.

Y como cualquier apuesta no es ni buena ni mala.

Lo bueno o lo malo es el proceso que has seguido para realizar esa apuesta.

Porque te aseguro que ahora es el Bitcoin.

Mañana será la nueva startup que ha montado el primo de tu mejor amigo y que sabe mucho de informática.

Y pasado será una empresa que sale a bolsa que promete convertir el plástico de las botellas de cacaolat en energía verde y reciclada.

Y en el año 2.000 eran las empresas punto com.

Y antes los tulipanes.

Siempre habrá apuestas que hacer porque siempre las ha habido. También Google o Amazon al inicio de los tiempos eran apuestas. Sin duda, fueron muy buenas apuesta, no como nuestra querida y ya olvidada Terra.

A los humanos nos gusta mucho jugar a adivinar el futuro.

(Quizás) es una forma de distraer nuestra atención porque intentar vivir en el presente es un ejercicio extremadamente complejo en la era de las distracciones.

E incluso a veces tenemos motivos para pensar que sabemos jugar mucho mejor que los demás a adivinar el futuro porque resulta que pensamos que tenemos información privilegiada que los otro 7 mil millones de seres con los que compartimos genoma no tienen.

Si quieres acabar el partido sin sufrir graves daños recuerda medir el tamaño de tu apuesta.

No juegues a la ruleta rusa.

Porque de vez en cuando, la bala se dispara.

Y si ya has tenido la suerte (o la entre comillas “visión”) de haber ganado con una de tus apuestas…

… piensa en cómo puedes ser Maharbal (y no Aníbal) y aprovechar realmente esa ventaja. Transforma ese gran beneficio obtenido en un beneficio permanente invirtiendo en activos que estarán contigo sí o sí de aquí 30 años.

Y con una fracción de tu patrimonio, si quieres, vuelve a empezar el juego porque ya sabemos que con los humanos siempre…

… the show must go on.


Si te ha gustado el post (o ha resonado en tu cabeza de alguna forma o simplemente estás completamente desacuerdo con mi enfoque al invertir en Bitcoins) te agradecería mucho que me dieras tu opinión en los comentarios que te suscribas a Inversor Directivo o te unas al canal de Telegram.


Foto que encabeza el post: Ojos enganchados al Bitcoin

12 comentario en “¿Cuánto dinero deberías invertir en Bitcoins? El problema de ganar invirtiendo en criptomonedas

  1. Buenas noches Alberto; magnífica reflexión, siempre partiendo de la base, como dices que no entiendes de criptomonedas. De hecho, a mi parecer, es tan acertada que es aplicable a las nuevas empresas verdes, la cervecera artesanal de un pueblito desconocido que ha empezado a vender a un supermercado, o la start up que he visto en Crowdcube. Pero siempre desde el desconocimiento. Hagas lo que hagas, sin haberte informado, estudiado o al menos, mínimamente asesorado, te lleva a que en realidad estás apostando, jugándotela, haciendo un cara/cruz o llámalo como quieras. El punto está, en concreto con el tema de las criptomonedas, en intentar comprender su funcionamiento básico.
    Más allá del precio de cada una, de su extrema volatilidad o de lo millones gastados en marketing, parece que se trata de una tecnología incipiente (para el usuario medio) que gracias al desarrollo tecnológico exponencial de nuestros días, es probable que se generalice…y que lo veamos.
    Meter dinero sin saber es una apuesta, una lotería, y si te sale bien, estupendo. Pero el punto está dar un paso adelante, y tratar de comprender esto que se presenta como una nueva realidad financiera. Dicho esto, el 0,25% a lo loco, aunque sea de lo tuyo, me duele también a mi jeje ^_^
    Gracias por tu newsletter y todo el contenido que creas y compartes.
    Un saludo.

  2. Considero que el bitcoin no es una inversión sino una reserva de valor. Para un patrimonio elevado es como tener oro o combinarlos.

    1. Gracias Jesús por tu comentario. Entiendo porqué lo dices pero hay una diferencia importante respecto al oro (un activo que tampoco tengo por cierto). El oro ha estado con nosotros cientos de años y es difícil pensar que no estará en las próximas décadas. El Bitcoin es distinto (creo). O estará y si eso ocurre valdrá mucho más o es posible que deje de estar o sea irrelevante. Veremos lo que ocurre…
      Gracias x tu aportación!

  3. Estimado Director Inversor,
    Me parece soberbio su análisis empresarial, así como sus comentarios y opinión personal. Coincido en todo con Vd. Sus comentarios son divertidos, amenos y todavía más interesantes con los toques que da de buena HISTORIA, entre Marhabal y Aníbal.
    Pero, ¡the show must go on!, como Vd. y Queen dicen.
    Lo digo porqué tengo 70 años, soy pensionado y “la hipoteca”, sigue como una “herida abierta” (40.000€).
    ¿No es un buen camino y “método de futuro monetario-valor” el invertir en cryptomonedas?
    Reflexionando, y estudiando siempre sobre este tema, y de acuerdo a sus comentarios, he llegado a la
    “conclusión”, que sí, que tiene razón y que su análisis es muy certero diciendo que es “una apuesta clara”, pero, ¿que hago…?
    ¿Aguanto y me mantengo hasta los 93 años (2035) con un futuro incierto y en que finalizará “la maldita hipoteca” -sin dejar cargas nefastas a mi mujer y a mis hijos-?
    Pues nada, he decidido jugar “a dos bandas”, o sea, continuar “pagando la cuota hipotecaria” -dar a César lo que es del César, y a Dios lo que es de Dios-, y por otro lado conforme a una apuesta “invisible, impredecible e irresoluta incluso podríamos decir irracional”, juntar dos o tres montoncitos parecidos a los montoncitos hipotecarios. Esto se llama “justicia salomónica” (sin madres), dando a Dios lo que corresponde y al César por lo mismo.
    Cancelar Deudas Fiduciarias y a la vez “Apostar -en pequeño- con Esperanza al Futuro”, son términos que ni riñen ni se discuten.
    “The show must go on” y debe continuar conmigo o sin mí.

    ¡¡¡MUCHAS GRACIAS POR SUS BUENOS Y APRECIADISIMOS CONSEJOS: “INVERSOR DIRECTIVO”!!!

    1. Estimado Francisco!
      Gracias por tu honestidad. Me ha encantado tu historia y sobretodo la forma en qué la has contado ; ). Ojalá tengas toda la suerte del mundo. Te la deseo de todo corazón! Un fuerte abrazo

  4. Hola Alberto,

    Me encanta tu análisis, como siempre. Además, me veo totalmente reflejado cuando dices haberte sentido “un pardillo” por momentos ante el aluvión de casos de éxito en criptomonedas, creo que los que nos dedicamos a la inversión inmobiliaria, huimos de este tipo de mal-llamada inversión, y eso, por otra parte, me reconforta.

    Por último, siempre que escucho la palabra Criptomoneda, no sé porque me viene a la mente la célebre frase atribuida a Rockefeller: “cuando mi limpiabotas compra en bolsa, yo lo vendo todo”

    Gracias nuevamente, esperamos con ganas tu siguiente post.

    1. Gracias Ricardo x tu comentario.
      Veremos si de nuevo esta vez Rockefeller vuelve a tener razón (o no).
      Un abrazo fuerte!

  5. Por fin. Por fin alguien que trata al Bitcoin con raciocinio y no dice ni que es una estafa y que no se debe invertir en él porque valdrá 0 en el futuro ni que vamos a multiplicar por 1000 el capital inicial. Alguien que analiza los hechos y los expone de manera razonable y neutral. Saludos

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